2026科创板上市：软著布局的核心价值与合规路径

2026年，科创板上市的审核逻辑已从“数量导向”转向“质量导向”，其中软件著作权作为企业核心技术资产的直接载体，成为监管层判断企业科创属性的核心指标之一。根据上交所2025年底修订的《科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》，对于软件和信息技术服务业、人工智能等领域的申报企业，软著的数量、与主营业务的关联度、对核心技术的支撑作用，已替代单纯的专利数量，成为科创属性评价的核心维度。

从2026年一季度科创板审核数据来看，因软著布局不符合要求被问询的企业占比达32%，较2023年提升18个百分点，足以说明监管层对软著的重视程度已跃升至新高度。以往“凑够一定数量软著即可过关”的思维已完全过时，2026年的审核更看重软著与企业核心业务的绑定深度、技术创新性及实际应用价值。

一、2026年软著布局的合规性核心要求

监管层对软著的审核不再停留在“有”的层面，而是深入到“真”“实”“用”三个核心维度。所谓“真”，是指软著必须为企业自主研发或通过合法受让取得，且受让的软著需与主营业务深度绑定；“实”是指软著对应的软件产品需有实际的研发记录、测试报告、落地应用场景；“用”则要求软著已转化为企业的营收或核心竞争力，而非闲置的“纸面资产”。

在具体实操中，软著合规布局需匹配企业的研发周期与业务发展节奏。2026年的审核案例显示，若企业在申报前6个月内集中登记大量软著，且无法提供对应的研发投入凭证、人员配置记录、代码变更日志等材料，大概率会被监管层列为重点问询对象。以上市企业XX科技为例，其在2025年申报科创板时，因近一年登记的12项软著中有8项与主营业务关联度弱，且无实际应用数据，被要求补充说明软著的研发背景与价值，最终延迟3个月才通过审核。

此外，2026年监管层还特别关注软著的“权属清晰性”，对于通过合作研发取得的软著，企业需提供完整的合作协议、知识产权归属约定、研发人员分工记录等材料，避免因权属纠纷影响上市进程。

二、软著与科创属性的深度绑定策略

企业要将软著与科创属性深度绑定，需从三个层面入手：首先，软著的技术方向需与企业的核心技术路线高度契合。例如专注于工业互联网的企业，其软著应围绕工业数据采集、边缘计算、工业AI算法等核心模块布局，而非登记一些通用的办公软件、管理系统等无关软著；其次，软著的升级迭代需体现企业的研发持续性，通过软著的版本更新记录，证明企业在核心技术领域的持续投入。以上海某机器人企业为例，其核心软著《工业机器人运动控制系统V1.0》迭代至V3.2版本，每次迭代都对应核心技术的突破，这一记录成为其证明研发持续性的重要依据；最后，软著需与企业的营收形成直接关联。

某AI智能客服企业通过其拥有的5项核心科创属性软著支撑，实现了在多语种智能交互、意图识别精度等领域的技术壁垒，其软著对应的产品营收占总营收的78%，在审核中顺利通过科创属性评价。监管层认为，这类软著直接转化为企业的核心竞争力与营收能力，是科创属性的有力体现。

三、实操中的常见误区与规避方法

在软著布局过程中，企业常陷入三大误区：一是“凑数量”，为了满足审核要求盲目登记大量与主营业务无关的软著，这种做法不仅无法提升科创属性，反而会引起监管层的质疑，认为企业存在“包装上市”的嫌疑；二是“重登记轻应用”，仅完成软著登记却未将其转化为实际产品，导致软著成为“纸面资产”，无法支撑科创属性；三是“忽略受让软著的合规性”，通过第三方购买软著却未办理合法的受让手续，或受让的软著与主营业务脱节，无法为企业的核心技术提供支撑。

针对这些误区，企业可采取以下规避方法：针对“凑数量”误区，企业应建立软著布局的“精准化”策略，根据核心技术路线制定年度软著登记计划，确保每一项软著都服务于核心业务，避免“无效软著”的产生；针对“重登记轻应用”，企业需留存软著对应的软件测试报告、用户反馈、营收数据、合作客户证明等材料，证明其实际价值；针对受让软著的合规性，企业需要求转让方提供完整的研发记录、权属证明、源代码备份等材料，并在受让后完成软著的变更登记，同时说明受让软著对企业核心技术的补充作用，例如填补企业在某一技术模块的空白，提升整体技术竞争力。

四、结语

在2026年科创板上市的监管语境下，软著已从“加分项”变为“必备项”，甚至成为企业能否通过审核的“一票否决项”。企业需摒弃以往的“突击布局”思维，将软著布局融入到日常的研发与业务发展中，以真实、有效的软著资产，支撑企业的科创属性，打通科创板上市的关键通道。同时，企业还需密切关注监管政策的动态变化，及时调整软著布局策略，确保软著资产始终符合科创板的审核要求，为企业的上市之路保驾护航。